The tracking error rate of the Delta-Gamma hedging strategy - MATHFI
Article Dans Une Revue Mathematical Finance Année : 2012

The tracking error rate of the Delta-Gamma hedging strategy

Emmanuel Gobet
Mathématiques financières
CV
Azmi Makhlouf
  • Fonction : Auteur
Mathématiques financières

Résumé

We analyse the convergence rate of the quadratic tracking error, when a Delta-Gamma hedging strategy is used at N discrete times. The fractional regularity of the payoff function plays a crucial role in the choice of the trading dates, in order to achieve optimal rates of convergence.

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Probabilités [math.PR]
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hal-00401182 , version 1 (02-07-2009)

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Citer

Emmanuel Gobet, Azmi Makhlouf. The tracking error rate of the Delta-Gamma hedging strategy. Mathematical Finance, 2012, 22 (2), pp.277-309. ⟨10.1111/j.1467-9965.2010.00466.x⟩. ⟨hal-00401182⟩

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